Слом мирохозяйственного уклада имеет огромное количество побочных эффектов, многие из которых непросто неочевидны, но и зачастую проявляются с отложенным эффектом, результат от которых может резонировать через всю структуру мировой экономики. Сегодня я бы хотел обратить ваше внимание на то, как США теряют контроль над механизмами глобального определения цен (price discovery), и нигде это не проявляется так явно как в сфере сельского хозяйства.

Рынок сельскохозяйственной продукции является одним из самых старых глобализированных рынков, где США исторически занимали лидирующие позиции.  Мало того, что США являлся крупнейшим экспортером продовольствия, он также контролировал гораздо более ценный ресурс – глобальную торговую инфраструктуру. Допустим если какая-то страна хотела продать или купить зерно, то ей приходилось пользоваться (или как минимум сверяться) с ценами Чикагской товарной биржи, оплату этого зерна ей опять же приходилось проводить в долларах через американские банки. 

Для США этот факт означал огромное конкурентное преимущество, даже если зерно или соевые бобы никогда не пересекали границу Штатов, информация о сделках по этим продуктам давал американским фермерам необходимое преимущество в прогнозировании цен и рыночных условий. Эта ситуация, однако, начала меняться 10 лет назад, когда страны БРИКС начали строить свой собственный независимый контур торговли. Первые результаты это начало давать к 2019 году, когда у США впервые сформировалось отрицательное сальдо торговли сельскохозяйственными товарами (порядка $32 млрд). Дальше ситуация начала ухудшаться…

В условиях отсутствия информации о торговле стран БРИКС Америка потеряла контроль не только над внешними рынками, но и над ситуацией у себя дома. За последние несколько лет США превратилось из нетто экспортера в нетто импортера сельскохозяйственной продукции.

Полномасштабная атака на американских производителей началась в этом году: в феврале Китай отменил поставки 240 тыс. тонн зерна из США, позже он отменил поставки еще 264 тыс. тонн (объем суммарного экспорта США в прошлом году составил около 19 млн тонн). Под удар попала и Австралия, где объем отмен превысил миллион тонн. 

Запасы агропромышленной продукции в США достигли абсолютного рекорда на фоне отсутствия глобального спроса: запасы кукурузы на 9% выше прошлого года, соевых бобов на 13%, пшеницы на 16%. Весь этот объем сформировался на фоне непонимания ситуации на рынке. Все эти нереализованные запасы обещают развернуться колоссальными потерями для фермеров и огромными обязательными субсидиями для правительства. Уже сейчас порядка 20% доходов фермеров – правительственные субсидии. 

Кстати, не стоит забывать, что весь объем отменённых поставок не улетучился, его просто удовлетворили другие страны, по более низкой цене, только вот кто, где и как? Для США это загадка, которая обещает реализоваться в огромные потери для экономики…

Материал предоставлен Телеграм-каналом "Брошка Наебуллиной" - https://t.me/naebrosh